【想飛就飛】9.1起港簽免費 台灣護照通行香港

台港打破界限，台灣護照進出香港「馬也通」，9月1日起台灣居民赴港網路簽證免費，只要買張機票，簽證隨辦隨行。(圖片EyeMoney)

香港入境處日前公布台灣居民網上預辦入境登記具體措施，台灣居民九月一日零時起，可免費使用網簽服務，省下五百元台幣的簽證費用，並可自行申請、即辦即行，只要買機票，想飛就飛。

台灣居民可透過「香港政府一站通」網頁（http://www.gov.hk/par），輸入中英文姓名、性別等資料、加以確認、列印獲系統編製的登記通知書，約十分鐘就可搞定。

台灣居民持有三份文件：1.以Ａ４紙列印「台灣居民預辦入境登記通知書」，2.入境時獲發載有個人台灣身分證號的入境標籤，3.台灣護照，即可作為在港逗留憑證及辦理離境手續用。

港府入境處首席入境事務主任楊子忻說，成功辦理登記後，登記人可進入香港兩次，每次逗留最多卅天，而現行的台灣居民使用台胞證、港簽和網上快證等方式，仍維持不變。

目前台灣居民赴港，約八成使用台胞證，另外兩成使用港簽和網上快證。###

【人幣理財】香港放寬人民幣業務 8‧1起外地人可開戶

香港人民幣股票、債券、保險等理財產品，8月1日起對全球個人客戶開放。

人民幣國際化大躍進，人民幣離岸中心--香港8月1日起將開放境外居民，可以在香港的銀行開設人民幣戶頭，而且兌換不設上限。此舉等於透過香港實現人民幣自由兌換。


香港金融管理局25日公布，本地銀行將可接受大陸和海外民眾開設人民幣戶頭，提供存貸款、信用卡、買賣人民幣股票和其他理財產品等服務。

香港銀行目前只接受本地居民開設人民幣帳戶，而且兌換人民幣每人每天有2萬元的上限，原因在於本地居民兌換的人民幣是所謂「在岸人民幣」，也就是在大陸流通的人民幣，兌換時涉及大陸與香港之間的匯兌。


新措施生效之後，非本地居民開設的人民幣帳戶沒有兌換上限，因為他們兌換的人民幣為「離岸人民幣」，也就是在海外流通的貨幣。

金管局副總裁余偉文表示，相信新措施可以強化香港作為離岸人民幣中心的優勢，增強市場的深度。###

投資人民幣保單  利差、匯差兩頭賺

（中央社）兩岸貨幣清算協議呼之欲出，壽險業者表示，若能發行人民幣保單，報酬率可達3%以上，比新台幣保單有吸引力；加上人民幣長期升值趨勢，投資人民幣保單等於利差、匯差兩頭賺。

壽險業者表示，民眾如果要投資人民幣保單，必須在銀行有外幣帳戶（人民幣帳戶），因此壽險業如果要發行人民幣保單，就必須要有兩岸貨幣清算機制。

壽險業者說，大陸的定存利率可以到3.5%，如果台灣壽險業者可以發行人民幣保單，每年的報酬率可以到達3%以上，相對現在新台幣保單只有2%的報酬率，更有吸引力。

壽險業者指出，長期而言，人民幣兌美元強勢，並且市場預期是升值的趨勢，民眾若投資人民幣保單，同樣有匯差可賺。

壽險人士說，對民眾、壽險公司來說，大陸市場仍然具有吸引力，期望建立貨幣清算機制後，可以儘快發行、銷售人民幣保單。1010721

【人幣理財】中國進入減息週期 月內二度降息救經濟

圖片來源:udn.com

2012-7-6
中國人民銀行昨天出乎市場意料之外，在不到1個月內第二次減息，反映中國經濟可能正急速放緩。人行這次實行不對稱減息，從今天起，一年期存款基準利率下調0.25厘，一年期貸款基準利率則下調0.31厘(見表)。同時貸款利率浮動下限再次向下調，從基準利率0.8倍擴大至0.7倍，存款利率浮動區間則維持不變。如此頻密減息的經驗之前出現在08年的金融海嘯。

這次人行再次在公布6月經濟數據前出重招，市場人士擔心快將公布的數據將未如理想。人行上次減息是在6月7日，市場原本預期短期內會下調存款準備金率，故昨天的公布頗令市場意外。

另一點要注意是，這次人行在宣布減息的同時，特別強調「個人住房貸款利率浮動區間不作調整，金融機構要繼續嚴格執行差別化的各項住房信貸政策，繼續抑制投機投資性購房」，顯然是不希望重演上次減息後全國樓市突然升溫的後果。

台灣央行暫不跟風

全球再吹降息風，台灣央行表示，會密切注意此一全球各國的降息現象；台灣經濟研究院六所所長楊家彥則認為，台灣利率水準偏低，央行會保留實力，若要提振經濟，會先從放寬流動性做起，非到緊要關頭不會輕易調降利率。

對於大陸、歐洲降息救市，央行官員分析，大陸是因為經濟成長趨緩、歐洲則有債務問題，為因應國內總體經濟情勢所做的利率調整，每個國家狀況不盡相同，貨幣政策未必會一致，台灣是否調整利率，得由央行理事會決定。###

【金融特區】深圳前海推動人民幣資本帳自由兌換試驗

鄰近香港的深圳前海特區將成為人民幣資本帳自由兌換試驗區，加快人民幣國際化步伐，有助香港發揮人民幣離岸中心的角色。(圖片: 香港經濟日報)

2012-6-29 香港經濟日報

據中央來港參加賀回歸代表團相關人士透露，將在深圳前海推動人民幣資本項目可兌換試驗，這是中國首邁出資本項目可兌換步伐，也是前海獨享優惠政策。此政策落實有利港深投資及金融合作，加強香港人民幣離岸中心地位。

據介紹，試驗項目包括離岸人民幣貸款、貿易投資融資、中長期債券發展等。專家估計，人民幣投資港股、債券交易等將會是最早開放項目。同時，此舉亦顯示人民幣國際化步伐加快。

貸款前海企業 雙向流動

前海地區政府辦公室主任曹海雷早前接受路透社訪問時稱；「區內註冊的企業可用低成本，借到來自離岸的人民幣。」換言之，香港的人民幣可透過機制貸款予前海的企業，加速人民幣在兩地之間雙向流動。

發改委及深圳市官員將於今天，介紹有關前海的開放政策。

暨南大學特區港澳經濟研究所所長馮邦彥稱，中國金融對外開放，人民幣國際化始終要邁出這一步，但有風險，故選擇前海這個與香港關係密切的地方「當試驗田」。前海試行人民幣資本帳目可兌換，料在人民幣國際化走得更快，香港長遠要發展人民幣離岸業務，前海可配合。

他認為，在香港人民幣回流機制及投資、內地人民幣到海外，前海都可配合香港的人民幣離岸業務，同時帶動粵港金融合作進展。

人民幣資本項目可兌換是人民幣走向國際化重要一步。人民銀行副行長、國家外滙管理局局長易綱曾指出，「十二五」期間外滙管理方向，除進一步推進投資便利化、加快外滙市場發展，完善外滙存底經營管理體制，穩步放寬跨境資本交易限制，健全跨境資金監測體系，並在信息監測及時有效、風險可控的基礎上，逐漸實現人民幣資本帳可兌換。(香港經濟日報)

【退休危機】台灣勞保基金債務暴增 破產誰負責？

台灣退休潮湧現，勞保、國保、健保三大基金財務危機四伏。(EyeMoney)

2012-6-21 聯合晚報
勞保基金潛藏債務兩年暴增1.2兆元，現已累計達6兆多，19年後就會破產。勞委會提報行政院審議的勞保條例修正案，夾帶「政府撥補債務條款」，希望比照公保基金由政府撥補公保基金潛在債務做法，分年撥補97年12月31日前的潛藏負債(約5兆)，並且明訂「政府負最後支付責任」，宣示基金不會倒，確保勞工領得到退休金。

不過日前行政院舉行審查會時，財主單位與勞委會大論戰，財主一面倒反對，雙方僵持不下，有待行政院政策決定。

勞保基金潛藏債務嚴重，勞委會曾多次透過各種方式希望政府「紓困」，但都未竟其功。這兩年債務加速累計，兩年暴增1.2兆元，鑑於公保基金也曾因為財務問題，於88年修改公保法，由政府逐年撥補88年以前的潛在債務，勞委會3月送出的勞保條例修正案，夾帶「政府撥補條款」，希望比照公保基金做法，明定屬於97年12月31日以前的潛藏負債，由中央分年撥補。據勞保局精算，97年底前的年資負債近5兆。

勞委會強調，政府有義務提供穩健的財務狀況，若能比照公保基金當年分年撥補88年以前潛藏債務做法，每年撥一定額度補貼勞保基金債務，可避免940萬勞工恐慌，有助社會穩定。

勞保基金財務潛在負債增加迅速，原因是台灣老年化速度加快，請領老年給付人數快速增加，加上勞保基金費率低 (目前8.5%，但精算費率要23%)、給付高，勞保局預估，8年後到109年勞保基金就會收支短絀，而且缺口逐年擴大，若不處理費率及撥補，民國120年就破產。

全文網址: 勞保基金會破產 誰負最後支付責任？ | 經濟要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN2/7174771.shtml#ixzz1yR65YDOG

【人幣理財】人民幣國債香港上市 開放散戶認購

人民幣國債即將在香港股市開賣，散戶亦可直接投資。中國今年擴大在香港發行國債至230億人民幣，其中55億零售，透過香港交易所買賣，6月29日開始認購，7月20日在港股掛牌交易。(EyeMoney)

2012-6-21 

中國財政部金融司司長孫曉霞於一研討會上表示，人民幣國債在港發行的深度及廣度增加，今年將在香港發行230億元人債。另外，今年將面向個人發行55億元，額度擴闊。


香港財經事務及庫務局局長陳家強表示，今年國債於本港發行規模龐大，達230億元人民幣，當中分配20億元予外國央行購買，屬重要的里程碑，可透過本港將國債帶至國際市場。

他透露，有金融機構及外國央行有興趣購買，認為今次國際發行有象徵及示範作用。

他指出，今次國債將會於港交所<00388.HK>上市，有助債券市場發展，並方便買賣。年期延長至15年為一重要突破。

金管局副行政總裁彭醒棠表示，今年國家財政部將會利用金管局債券工具中央結算系統(CMU)平台，向投資者發售國債，將會透過銀行等機構與亞洲及其他地區中央銀行聯絡配售國債。他透露，有不少央行感興趣，央行可自行選擇國債年期，因應中標利率而定價。

美國聯儲局儀式後決定延長扭曲操作，彭醒棠認為，新措施並無增加美國的流動性，對資本市場及經濟的影響有待觀察。至於本港利率受本港資金供求影響，低息環境會持續。

【長壽風險】養老金危機 中國研擬推遲退休年齡



寅吃卯糧，中國60歲以上的老年人口估計2020年將達到2.5億，佔總人口18%，養老金就快入不敷出。

中國「一胎化+高齡化」的雙重社會問題浮上檯面。眾人開始擔心，30年後如何養活自己？

上周人力資源和社會保障部官員表示，隨著中國經濟社會的不斷發展以及人均壽命的不斷延長，相應推遲退休年齡，應該說是一種「必然趨勢」。

延遲退休，對老百姓來說就是多做、少領錢。延後領養老金，不只領取的時間會變短，總額也會縮水。儘管民怨四起，人保部已經定調，今年下半年將展開有關退休年齡延遲政策的研究工作。

按照中國現行管理體制，男職工年滿 60 周歲、女幹部年滿 55 周歲，女工人年滿 50 周歲即可辦理退休手續。這項退休政策制訂時，全國人口平均年齡 50 歲，而目前，中國人口的平均壽命已經超過 70 歲。

中國擬推遲退休年齡  引爆社會爭議

【兩岸理財】港幣「三十而立」？任志剛建議檢討聯匯制



在人民幣加快國際化，以及新特首即將上任的背景下，港幣依附美元的聯繫匯率制度，明年邁入「三十而立」之年。港幣何時升值改掛人民幣？國際市場高度關注，投機客虎視眈眈。(EyeMoney)

前金管局(準央行)總裁任志剛以學者身分，昨(12日)發表長達30頁的《香港貨幣制度的未來》報告，建議檢討實施近30年的聯繫匯率制度，並提出可能的變化，包括固定匯率、浮動匯率，或類似新加坡模式的「匯率走廊」，將港幣與包括美元或人民幣在內的一籃子貨幣匯率掛鈎。

報告昨天下午經傳媒披露之後，港匯隨即轉強，由原來的7.7599兌一美元，升至7.7535兌一美元，貼近7.75的強方兌換保證。兩小時之後回落到7.76水平，恢復穩定。

市場對任的舉動詫異，港府高官先後現身緊急「滅火」，再三強調無意和不會改變聯滙制度。候任特首梁振英更指：「希望社會各界不要受任志剛意見影響。」

香港「金融沙皇」任志剛

【投資熱點】零風險抗通脹 港人搶購iBond債券

鞏固國際金融中心地位，香港加緊擴建債券市場。

又來了，環球市場再玩高空彈跳(Bungee jump 港音譯「笨豬跳」)。大市氣氛充滿不安，這時，港府推出的通貨膨脹掛鉤債券iBond，收息保證抗通脹，也不必擔心倒債的違約風險，成為資金的避風港，引發搶購風潮。

新一批iBond發行額最多100億元(港元，以下同)，入場費1萬元，市場預料年息介於3.5至5厘回報。港府表示，若認購多過100億元，申請少於100萬份，會保證做到一人一手，人人有獎。

iBond將於本月22日正式發行，25日在港交所掛牌上市。首次認購只限有身分證的香港居民，二手市場則不限，買賣如一般股票交易。有興趣賺債息的兩岸投資人，可以考慮。


去年七月港府推出首批iBond時，由於市民對這種全新投資產品認購不深，最終只有15萬5千多人認購，大額認購申請人最多可獲45手（每手1萬元）。去年iBond首天掛牌便升6.7%，加上派息，首批認購者首年已穩賺一成。


iBond百億額度未能滿足需求
2012-6-6 信報
第二批通脹掛鈎債券（iBond）再度登場，投資者寄望去年首批iBond理想的回報重現，在環球金融市場動盪下，被視為零風險的iBond首日申購反應熱烈，多間銀行分行出現人龍。綜合統計，新一批iBond人均「入飛」金額激增逾倍，其中滙豐首天認講金額為去年首日的5倍，有券商認為100億額度不敷應市。　

券商首日獲14億認購
另外，星展香港零售銀行業務零售投資及保險產品高級副總裁莊希亦表示，以首日銷售情況來看，反應比去年首批iBond活躍很多，每人平均認購金額為20萬元，較去年首批iBond第一天人均「入飛」額增加一倍，申請人數大增兩倍多。

對此，時富金融零售金融業務董事總經理鄭文彬表示，投資者認購反應熱烈已是預料之內，認為iBond不失為現時波動市下不俗的保本工具，形容是淡市中的綠州。鄭文彬又續稱，第二輪iBond推出額度不足，料200億元額度才可滿足市場需求。

財經事務及庫務局局長陳家強昨日出席電台節目時表示，有信心在現時低息環境下，投資者會歡迎這產品，而認購iBond的回報亦較二手市場高。

他表示，政府兩次發行合共200億元iBond，資金將交由外滙基金作整體投資，雖然外滙基金每年回報不同，但按以往的平均回報率計算，大約有6至7厘，故足夠支付債券的息率。

【兩岸理財】港簽9月1日起開放台灣民眾網路免費申請

香港郵輪碼頭快馬加鞭趕工中，預定2013年中啟用首個停泊位。97之前，訪港旅客由這裡--啟徳機場從天而降。明年空港即將變身為海港。(EyeMoney)

2012-5-15 中央社台北報導
香港財政司長曾俊華今天表示，從9月1日開始，台灣民眾赴港可自行上網列印簽證，同時免簽證費用。這意指台灣民眾不再需要透過旅行社代辦港簽，可上網免費申請港簽。

港方表示，台灣民眾上網免費申請的港簽，每次可以在香港停留30天，可簽2次。曾俊華下午在香港經濟貿易文化辦事處的開幕儀式，致詞時做以上表示。###
香港旅遊發展局--網上快簽
兩岸理財更便利

【兩岸理財】社會福利錢從哪裡來？靠自己卡保險

理財，先為人生準備一把傘，未雨綢繆。(EyeMoney)

除了漲電費，保費也要漲。在facebook上看到台灣瘋傳這則新聞：七月漲保費，金管會不准壽險業講，最高開罰新台幣300萬。這回，保險業者倒應該謝謝金管會，因為金管會夠權威，不用理財專員和保險顧問多費口舌，消費者對於漲保費，印象更深刻。

在香港，這是市場行銷手法，政府不會去管那麼多。不同於台灣習慣「大有為政府」，過去港府一貫以執行「大市場、小政府」理念而自豪。港府很會賺錢，截至三月底的2011-2012會計年度，財政盈餘估計有將近700億港元。如果拿來分給全民，大約相當於每人賺1萬港元(折合新台幣約3.8萬)。

沒錢，社會福利哪裡來？歐債危機、美國健保，殷鑑歷歷在眼前。

醫療開支龐大 美退休階層陷困境
2012-5-10 信報
最新調查顯示，美國接近退休年齡階層人士日後面對的醫療開支，無論絕對數字或升幅均高於他們原來設想。分析表示，由於大多數人對退休後的醫療開支存在誤解、準備不足，加上醫改法案或被修改，將令他們陷入經濟困境。

隨着美國嬰兒潮一代開始步入退休年齡，醫療開支亦成為當地民眾日益關注的問題，而近日接連發表的兩個調查報告顯示，接近退休年齡的美國人正面臨巨大隱憂。

據總部設在波士頓的金融服務公司Fidelity Investment昨天發表年度預測報告表示，在今年退休的美國配偶將需總計24萬美元以支付日後的醫療開支。報告指出，由於美國總統奧巴馬在2010年3月簽署的醫療改革方案，將令長者自費支付處方藥物的款項逐步下降，故此今年的預測數字較原來估計為低，但因整體醫療成本處於升勢，故仍高於去年預測的23萬美元。

實際費用較預期高

不過，在此醫療預測開支總額以外，還有不少費用未被計算在內，故此實際開支將會更高。該預測報告以一對在今年退休並已納入「醫療保險」（Medicare）覆蓋範圍的65歲配偶為計算基礎，假定男、女雙方將分別活至82歲和85歲，他們可獲得聯邦政府的各項醫療保費及扣減，但沒有由僱主提供的保險。此外，未被納入計算的開支還包括牙醫服務、長期護理、在療養院的生活費用等。與此同時，報告亦未計入新醫療科技，以及退休人士更常使用醫療服務和進行更多診斷測試等可能帶來的費用。

報告指出，今年退休醫療開支的4%預測升幅尚屬溫和，因為該公司自2002年進行有關調查以來，年平均幅為6%。但最新預測數字亦有可能出現出重大轉變，因美國聯邦最高法院將在下月裁決，是否全部或部分推翻奧巴馬的醫療改革方案。該公司高級副總裁帕特爾（Sunit Patel）表示，只要醫療開支的升幅高於個人收入及經濟增長，醫療將繼續成為國家整體及個人日益沉重的負擔。而醫療開支的升幅若高於個人收入增長，退休人士就必須調整家庭開支預算以支付醫療費用。

另一金融服務公司Nationwide Financial前天發表的調查報告則顯示，接受訪問的1250名接近退休人士中，有45%預期醫療費用將成為他們日後最大的開支，並估計每年用於醫療的費用平均將達5621美元。但報告隨即指出，有關數字被嚴重低估，因為該公司的調查顯示，一對在今天退休並繼續活20年的65歲配偶，總醫療開支估計介乎25萬至43萬美元，意即每人每年的平均開支可達10.75萬美元，較受訪者的預期高出超過一倍。

分析表示，受訪者嚴重低估退休後的實際醫療開支，是許多人沒有想到需要長期醫護服務，但研究顯示他們踏入65歲之後，有30%至40%需要入住療養院。此外，不少美國人亦錯誤地認為，聯邦政府的Medicare計劃會支付長期醫護費用，但實情並非如此。

報告亦發現，計劃加入Medicare計劃的受訪者認為，該計劃會在他們退休後平均代繳付68%的醫療開支，但據美國僱員福利研究所（Employee Benefit Research Institute）的調查顯示，Medicare只會為退休人士繳付約51%的醫療開支。

存在誤解準備不足

導致Medicare實際支付醫療費用與受訪者的估計出現巨大差距的原因，是受訪者沒有進行認真的了解：當受訪者被問及如何得出Medicare會代付68%醫療費用的估計時，接近75%表示其實是基於猜測或根本不知道，15%表示是根據自己的研究計算，另有7%是從已參與Medicare的親友獲知。

醫療費用升幅強勁、對Medicare存在誤解兼準備不足，將令美國人在退休後的經濟危機加深。

台灣外商壽險撤出潮  還沒停

台利差損惹禍 歐系保險公司面臨撤資壓力

【退休規劃】年金保費漲價潮 席捲兩岸

人民幣加快國際化步伐，吸引錢潮湧進香江。香港晉身為人民幣離岸中心，港幣與人民幣掛鉤，指日可待。看好港幣升值前景，香港保費較低保障大，不少遊客到港Shopping，也為自己和家人買份保險。(EyeMoney)

繼台灣之後，香港年金保費也要漲價。業界傳出的最新可靠消息，香港各大保險公司已經達成協議(不像台灣是依照政府規定)，下個月開始將陸續調整現有的固定收益儲蓄壽險產品，重整費率之後，預期回報將因應市場低息環境趨勢，下調約1%。

以香港一家主要國際保險公司的年金險為例，原來保證6%回報的年金產品，新計畫預期回報調降至5%。業者表示，年金產品回報基本上貼近人民幣定存，而且是終身保證，對於需要穩定回報，以對抗通貨膨脹的準備養老一族，還是有相當的吸引力。

業內人士指出，低息和高齡化趨勢，是推高年金保費的兩大因素。由於美國國債孳息率(公債殖利率)收益大不如前，香港一些保證收益率達5%以上的儲蓄壽險產品，已經變成賠錢貨。美國公債回報低 香港年金險醞釀漲保費

【兩岸鬥牛】再不改變 台灣將一代窮過一代



兩岸孩子遲早要同場鬥牛，大陸鬥爭、香港競爭，豈容台灣再與世無爭。(EyeMoney)

標題是導言，也是結語。兒子要睡了，後續再聊...

【退休規劃】長期飯票那裡找？買年金像選老公

要找一張長期飯票，越來越難。退休規劃的理財過程，像是在尋尋覓覓一張長期飯票。(EyeMoney)

「婚姻太脆弱，做生意太累，上班太受氣。甚麼是女人的長期飯票？」搭港鐵進新界，看到這則車廂廣告。別說女人，男人何嘗不也想要一張長期飯票！

退休想要有個依靠，選購金融產品像是在尋找一張長期飯票，需要考慮兩個條件：一、有保證穩定回報，持續穩定的現金流可以當生活費；二、足以對抗通貨膨脹，以免生活品質隨物價上漲而貶值。

年金，看似符合長期飯票的條件。實則不盡然。年金也有不同種類，至少投資人要認識兩款年金，以免選錯對象，養老時才發現所託非人。

那兩款？一、終身年金；二、變額年金。這兩款也是目前兩岸理財市場熱銷的退休產品。

終身年金，顧名思義，領到終老。年金保險台灣普遍保到110歲，香港保到100歲。被保險人期滿健在，可以全額領回保額(台灣和大陸通稱「祝壽金」)。

終身年金儲蓄成分高，一般按保險金額(保額)比例，定期定額給付保證回報(香港稱「保證現金儲備」相當於台灣和大陸的「生存保險金」)。所以比較回報高低，不能單看保證趴數(%)，還要看保額大小。保險具有財務槓桿功能，正常情況下總保費小於保障額。有些年金產品強調高回報，但實際上總保費卻遠高於保額，是一種障眼法，一般消費者很容易失察。

變額年金，相對終身年金的最大不同是「不保證」回報，回報可能更好、也可能更差。變額年金基本上是把基金投資產品「包裝」成保險銷售。

變額年金涉及的主要風險是投資風險，而非長壽風險。當長壽風險越來越高，終身年金保費越來越貴，變額年金「不漲保費」自然容易打動人心。問題是，保費既然是用來投資，投資人風險自負，不漲保費代表甚麼？

投保人在選購年金時，好像女人選老公，要穩健保守有保證的「終身年金」，還是要進取冒險有潛力的「變額年金」，自己要先弄清楚。

年金保險 讓銀髮歲月變金色年華

2012/04/15 【聯合晚報／記者葉憶如／台北報導】

電價大漲近17%、物價驚驚漲，年屆65歲還不敢退休的人愈來愈多。「年輕人有夢，老人也有夢，我們會去實現，只是比年輕人慢一些」這是17位平均81歲的不老騎士摩托車環島後的真心分享。然而現實生活中，當退休時刻來臨，是否已經做好完善準備，可以安享人生這段黃金歲月？甚至再次勇敢追夢？台灣人壽 (2833)提醒，趁年輕及早善用年金險補充壽險保障，並預備退休老本，才能輕鬆無憂的開始退休後的第二人生，一圓年輕時因沒有空、沒有錢而錯過的夢想。

退休後 注意通膨及投資風險

據衛生署統計，國內65歲以上老年人口，十年來成長近三倍，由於生育率降低，養兒防老已不符現況，老年退休金需自行籌措預備。根據勞保局2012年資料，勞保年金平均月領金額約1萬4145元，加上物價油價一片漲聲，年屆65歲仍不敢退休大有人在。台灣人壽建議，想要打造銀髮樂活未來，除了透過「長期看護保險」及「醫療保險」補強老年醫療照護，同時也別忘了「年金保險」的規畫，以確保老年經濟無虞，保障退休生活品質。

【遺產規劃】善用保單現金流 繳納遺產稅不用愁

手持台灣身分證，如果家產淨值(包括不動產)超過1311萬新台幣（遺產稅的免稅額＋喪葬費扣除額），理財就要考慮到未來遺產稅的問題。

兩岸三地，目前唯有台灣課徵遺產稅。中國大陸把遺產稅貼上「富人稅」的標籤，草案已經在全國人大會期排了8年，何時通過只是遲早的事。香港在2006年廢除遺產稅，對亞洲富裕人士產生吸金效應。

【理財Case】台灣的遺產稅未必是富人稅，不少中產階級也有份。繼承人需要完稅之後，才可以開始分配遺產。如果手上一時不夠現金繳稅，怎麼辦？好像這個案例：台南市的李小姐繼承母親留下的僅有不動產，一時籌不到現金繳稅。(見以下經濟日報報導)

【建議方案】早在母親在世時，李小姐可以利用保險的財富槓桿效應，「零存整付」遺產稅。做法是：
1、估算未來的遺產稅納稅額；
2、以被繼承人為受保人，買一張與納稅額相當保額的壽險保單；
3、一旦被繼承人離世，受益人即可用保單理賠來繳納遺產稅。

遺產規劃需要時間，如果老人家年事已高或身體情況已買不到壽險，還是有其他的理財方案可以解決遺產稅的燃眉之急。後續再談。(香港CFP陳雪慧)

稅務QA／遺產稅延期分期 繳納限期內申請

2012/04/06【經濟日報／本報訊】

臺南市李小姐問：母親往生後，僅留下不動產，並未留下現金或銀行存款，繼承人一時無法籌措足夠的現金繳納遺產稅，可否請求延期或分期繳納？

南區國稅局臺南分局答覆：納稅義務人一時無法籌措足夠的現金繳納遺產稅時，可以在繳納限期內向國稅局申請延期兩個月繳納。例如遺產稅原始限繳日期為101年5月10日，納稅義務人可以在5月10前申請核准延期兩個月至101年7月10日；又遺產稅應納稅額在30萬元以上，確有困難，不能一次繳納現金，尚可申請分18期繳納，每期間隔以不超過兩個月為限，故最長可分三年繳納。但應自繳納期限屆滿之次日起，至納稅義務人繳納之日止，依郵政儲金一年期定期儲金固定利率，分別加計利息；利率有變動時，依變動後利率計算。 ###

【黃金理財】香港投資選擇多 銀行帳戶一卡搞定

黃金投資夯，在香港，投資黃金很簡單，透過銀行的綜合理財戶口就可以進行黃金交易，如同外匯買賣一樣方便，不需另外開黃金存摺。

香港股市還有多檔黃金ETF(交易所買賣基金)可供選擇，同樣也都是透過一個銀行理財帳戶進行交易，方便管理。


香港沒有資本利得稅，投資股票、基金、黃金等財產交易所得均不必課稅。


台灣居民來香港銀行開戶，只要帶齊兩樣文件：1、台灣護照；2、住址證明(三個月內的通訊地址證明，如水電費單、電話單、銀行或信用卡月結單、稅單等)。

香港股市除了有黃金類股，還有多檔黃金ETF因應市場需求。(EyeMoney)

 國稅局追稅 恐轉向黃金投資客
國稅局徵詢銀行 取得資料可行性

2012/04/05【聯合報／記者羅兩莎／台北報導】

黃金投資夯，稅捐單位鎖定黃金客「高度關注」，據了解，北區國稅局日前發文給各家銀行，「徵詢」銀行提供黃金投資人所得資料的可行性，金融界人士說，這紙公文透露，繼股市復徵證所稅之後，黃金投資人也成為潛在追稅對象。

【教育基金】老少兼顧 善用年金規劃教育和退休

深港跨境學童:每天有上萬名學生從深圳過關到香港讀書，小至3歲幼稚園娃娃。不少大陸父母到香港買保單，為小孩儲備教育基金。(EyeMoney)

少子化+高齡化，現代人理財同時要面對的兩大難題。兒女還小，但人到中年已經不年輕，肩上的財務負擔更是不輕。不只要籌小孩未來動輒上百萬的大學教育基金，還有準備自己退休的老本。財，怎麼來理？

年金壽險，是兼顧老少需要的理財工具。一般壽險年金計畫，訂有保證收益率，適合用來規劃期望保本的教育基金和養老年金。如果預算有限，不妨將教育和養老計畫一起做，以時間換取金錢，先製造穩定的現金流，到時領「年薪」怎麼用，再看現實需要。畢竟「一鳥在手，勝過百鳥在林」。

父母可以用小孩做受保人(被保險人)，來買終身壽險年金計畫。台灣對兒童保單設有諸多限制，理由是道德風險，擔心父母拿小孩的命去「賺錢」。在香港，不是沒有這樣的保護兒童考量，但是保額上限因應現實，比台灣的200萬台幣限額，起碼高出一倍以上(不必體檢、免父母財務證明可以買到港幣120萬，約台幣450萬)。

如果父母財力雄厚，兒女的身價可以保多少，基本上是跟父母的保額掛鉤計算。

宏利分紅險 給付到110歲

2012/04/03【經濟日報／記者陳怡慈／台北報導】

宏利人壽推出美元還本分紅終身壽險，採階梯式給付生存保險金並搭配終身分紅，適合少子化與高齡化的台灣社會作為退休理財規劃工具。

宏利指出，只要被保險人於契約有效期間內仍生存，宏利將依約定給付生存保險金，最高至110歲。

【保險理財】美公債回報跌 香港儲蓄險醞釀漲保費

台港保費，漲聲四起。台灣保險業7月1日啟用新生命表精算，同時將調漲保費。無獨有偶，香港的儲蓄壽險保單也正醞釀漲價。業內消息人士指出，由於美國國債孳息率(公債殖利率)收益大不如前，香港一些保證收益率達5%以上的儲蓄壽險產品，已經變成賠錢貨，有保險公司近期將停售這類保單。


同時，台灣今年熱銷的美元養老年金保單，也傳出有保險公司的產品火速被搶購一空，才推出一個月就喊停，。(見聯合報新聞)


台灣缺貨，可以跨海到香港shopping。貨比兩岸，以下案例比較一家國際保險集團在港、台兩地推出的美元儲蓄壽險保單，香港長線明顯跑贏台灣。(見台港保單比一比)




美國10年期公債殖利率在金融海嘯後震盪下滑，從2007年的5%跌至現今2%水平，影響到全球保險公司的債券投資回報。

有些香港儲蓄壽險保單的回報寫明有保證，長線投資收益穩定，適合做退休規劃。以上案例是以一家國際保險集團，在香港與台灣推出的美元終身壽險保單做比較。

     國泰人壽美元躉繳養老險 喊停

2012/03/29 【聯合報／記者孫中英／台北報導】

7月起，台幣、外幣壽險保費看漲，許多保戶最近紛紛搶買保單。國泰人壽2月才推出一張美元的「躉繳」養老險，一個月內就賣到台幣100億元上限，已宣告停售。

【保險Q&A】香港保單怎麼買？提錢怎麼領？

香港昂坪纜車眺望國際機場

Q1、如何購買香港保單?
香港的保險公司以歐美的國際保險公司為主，近年中資保險公司也陸續加入市場，爭取海外客戶。一般來說，台灣和中國大陸一線城市的居民，來香港買壽險，有關條件及費率與香港居民相若。投保要求要保人(保單持有人)及已成年(滿18歲)被保險人(受保人)必須親赴香港投保。兒童保單(0-17歲)被保險人沒有入境要求，換言之，可以由父母來港幫子女買保單。

Q2、如何繳保費？
首期保費可以用1、信用卡刷卡 2、銀行本票/電匯 3、香港銀行支票4、現金。(現金繳保費一般有金額限制，如有公司一次不能超過港幣2萬5千)
續期保費可以用1、香港銀行帳戶授權轉帳 2、本票/電匯 3、支票4、現金。
香港不單公司，個人也習慣用支票，銀行開戶一般會同時開儲蓄和往來(支票)帳戶，隨後將支票簿寄到通訊地址。支票簿免費，用完在提款機或網上即可申請。

Q3、投保需要文件？
1、護照影本(要保人和被保險人)
2、台胞證或通行證(蓋有入境日期)影本
3、住址證明(有要保人姓名，三個月之內的水、電、瓦斯、電話費單，信用卡、銀行帳單，稅單等)。這是用做通訊地址證明，不一定是戶籍地址。
4、兒童投保需要出生證明、戶口名簿、在學證明(如成績單或聯絡簿)影本。

Q4、如何查詢保單價值？
投保相當於在保險公司開立保單帳戶，保險公司每年會寄周年報告，要保人也可以上網查看保單帳戶。如果是投資相連保單，網上即可進行基金調配、買賣，看到最新保單價值。

Q5、保單紅利、現金價值如何取得?
儲蓄分紅保單可以選擇提取紅利，或者儲存生息。如要領取，填寫申請表(上網列印或向保險顧問索取)並簽名，郵寄到港請保險顧問遞交。
除非特別要求，一般保險公司會開出支票給要保人。
申請時可選擇由保險顧問轉交，或者直接郵寄到客戶通訊住址。如有香港銀行帳戶，保險顧問可將支票存進客戶帳戶。客戶即可透過網路轉帳到香港以外的指定銀行帳戶。
支票比現金更安全，受款人指名給要保人，不必擔心被他人盜領或遺失。

Q6、如果保險顧問離職，變成孤兒單怎麼辦？
負責任的保險顧問離職前通常會告知客戶，代為安排新顧問，客戶也可自己選擇。萬一保險顧問「不告而別」變成孤兒單，保險公司有客服部可以處理，另外也會代為安排新顧問。所以，投保時除了選擇保險公司，保險顧問的服務也是重要考量。

Q7、如繳不起保費的時候多久能復效 ?
如果一時經濟困難不能繳交保費，保險公司會運用「自動貸款代繳保費」方式，運用保單帳戶內的紅利及其孳息，先來抵繳逾期保費；如果還是不夠，則會以保單的現金價值做「保單貸款」來繳交保費。再不夠，保單則會進入失效狀態。要保人可以在復效期限內，補繳保費，恢復保單。復效期限和條件視乎個別保單，一般為2-3年。

【個別保險公司或有差異，詳細情形請諮詢香港專業理財顧問。】

【理財Case】那會差這麼多？ 保單紅利41萬變1萬

【新聞案例】莊先生在台灣投保終身壽險20年，終於等到期滿收成，本來打算一次領出41萬元的紅利，繼續保留60萬元保額，但萬萬沒想到，68萬元保費滾存了20年，現在紅利竟然縮水到僅剩1萬元。那會差這麼多？(2012-3-15新聞)

【理財要知】分紅保單每年派發的紅利多寡，反應出保險公司在前一年度的經營成果，這部分是預期的，沒有掛保證。

雖不保證，但預期紅利是根據過去保險公司的營利表現、有關保險產品設計等數據精算出來，在正常運作下，仍有相當的參考價值。

分紅保單主要分為美式分紅和英式分紅，美式分紅的特色是每年派發現金紅利，英式分紅則要等到期滿、身故或解約退保時才可領取。因此，購買儲蓄分紅保單，除了看紅利多寡之外，一定要知：保單的分紅類別，是美國式的還是英國式的。

投保20年  紅利41萬變1萬
2012-3-15 聯合報／台北報導

國泰人壽早年推出投資型「萬代福211終身壽險」，參考利率提撥紅利。莊先生投保20年，打算一口氣領紅利41萬元，想不到國內利率屢創新低，20年後紅利僅剩1萬餘元，他氣得昨天開記者會質疑國泰是「吹牛大王」。

國泰人壽副總經理兼發言人林昭廷說，該份保險計畫書第二頁底備註，有紅利是參考利率及預定利率差額所計算出來，且「僅供參考之用」；若財政部利率變動，各年度紅利金及累積紅利亦隨之調整等字眼。

北市府主任消保官陳碧珠說，這類壽險具投資性質，加上利率變化，的確有風險存在；至於銷售員當年有沒有隱瞞實情，仍待釐清。但建議莊先生先到金管會申訴，由專家認定。

市議員張茂楠昨天早上陪同莊姓夫婦開記者會。莊先生說，民國80年購買國泰20年壽險，前後付保費68萬元。保險計畫書上強調「繳費期間保障加倍、並終身保障、終身分紅」。他附上當時參考利率9.75%，推算將可領回60萬元祝壽金以及紅利41萬6469元，身後還有60萬元。

莊先生說，他當時詢問紅利計算細節，業務員回說「就照這張紙（保險計畫書）」；但期間，國泰沒有告知利率調整，最近期滿他才發現紅利只有1萬3883元，讓他氣結直批國泰「根本是詐騙集團」。

張茂楠也質疑，業者賣保險時講得天花亂墜，領紅利時卻「攏係假」，形同「消費大陷阱」。

國泰提供紅利明細計畫說明書，列出歷年利率，幾乎年創新低，去年還跌的只剩下1.23%。此外，民國88年以後利率跌破6%，依規定沒有紅利，只計算利息。林昭廷說，市場利率低迷，實際紅利未如預期，實非得已。

林昭廷表示，過去高利率時代，不少業者提供這種強制分紅保單，保費也較便宜；但現在幾乎不會有額外分紅，就算有分紅，保費也比以前貴兩倍。###

【兩岸理財】台灣正在走上香港的不歸路

台灣正在走上香港的不歸路，遲早有一天，全民都會有個人民幣戶口。

台灣金管會研擬建構「國人理財平台」，開放台灣民眾可以利用在地理財服務，買賣人民幣計價的基金和股票(見以下新聞)。

但現在推銷人民幣金融產品，兩岸政治氣氛和市場時機，看來並不速配。人民幣兌美金匯價今年以來不升反貶，貶值幅度約0.4%。相對的，現在與美金掛鉤的港幣，未來改掛人民幣的升值空間反而讓市場憧憬。

(圖表來源：香港經濟日報)

貿易逆差飈升  人民幣創年半最大跌幅

2012-3-13 (香港)經濟日報

上月內地貿易逆差高達314.8億美元，打擊人民幣滙價，昨日人民幣兌美元中間價暴跌，創下近兩月來的新低，從年初至今累計貶值約0.4%。

國家外滙管理局局長易綱指，貿易逆差是人民幣滙價接近均衡水平的「正面迹象」，增強滙率雙向浮動彈性的條件已日臻成熟。

海關總署在上周六（10日）公布，2月份內地貿易逆差達314.8億美元，市場原先估計逆差規模只會有約50億美元，逆差規模創下最少10年新高。而今年首兩個月，內地貿易逆差累積達42.4億美元。

上月逆差遠超預期，拖累人民幣滙價。昨日人民幣兌美元開市中間價報1美元兌6.3282元人民幣，較上周五（9日）急跌209點子，是近1年半以來中間價最大單日跌幅。從年初至今，人民幣兌美元中間價累積貶值了約0.4%。

去年人民幣全年升值幅度接近5%，但有分析指，在經濟增速放緩、外貿形勢轉差之下，今年人民幣升值步伐可能會明顯放緩，升值幅度可能只有3%或以下。

易綱未有明確表示是否會擴大人民幣波幅，但強調會不斷完善人民幣滙率機制，增強雙向浮動的彈性，而現在的條件是日臻成熟的，機制會愈來愈市場化，有利於促進國際收支平衡和經濟可持續發展。###

(圖表來源：台灣經濟日報)

金管會建「國人理財平台」 可直接投資A股 2012-3-7 (台灣)經濟日報

金管會研議架構以台灣為主的「國人理財平台」，擴大金融業商機，讓國人投資理財更多元化，繼開放券商複委託買H股後，下一階段將開放複委託及信託資金購買大陸地區有價證券，國人不出國就可投資大陸股票及基金等商品。

金管會官員昨（6）日表示，兩岸政策的開放是循序漸進，大陸有價證券將列下一階段開放項目。一旦開放後，國際金融業務分行（OBU）辦理的人民幣相關財富管理業務，範圍也可以更廣，包括大陸地區發行的人民幣計價基金、A股及B股等大陸地區股票，也都可以投資。

金管會銀行局副局長張國銘表示，除推動具兩岸特色的金融業務外，金管會也正研商建立以「台灣為主」的「國人理財平台」。

以台灣為主的國人理財平台，未來提供的金融服務與商品，將不限於兩岸或跟人民幣有關的商品，但有部分是與具兩岸特色金融業務重疊，如透過複委託及特定金錢信託投資海外有價證券範圍，下一階段開放大陸地區有價證券，就與兩岸有關。###

【人幣理財】人民幣升值放慢 對沖基金賭港幣升值

北京兩會，干卿何事？如果你準備投資人民幣，或者已有大把人民幣資產，以下這條新聞就關係到你的財富，你的未來身家。

周小川：人民幣已有條件擴大波幅

人民銀行行長周小川表示，隨着中國逐步改進產業結構、逐步減少貿易順差人民幣已逐漸具備擴大每日波幅限制的條件。

不過周小川未有詳細說明如何加大人民幣滙率的浮動幅度，目前人民幣兌非美元貨幣的每日波幅限制為上下3%，兌美元波幅限制則為上下0.5%，市場多次傳出人民幣兌美元的波幅限制或擴至上下1%，但人民銀行至今仍未有動作。

在滙市方面，人民幣兌美元中間價昨急跌141點子，重回6.31水平，跌至近個半月低位。分析指中國下調今年的經濟增長目標，人幣的升值速度亦可能減慢。###

人民幣升值速度減慢，國際投機客開始把目光轉向港幣。明年，港幣兌美元施行聯繫匯率制度即將屆滿30年。國際對沖基金預料，港元有機會於未來3至6年與人民幣掛鉤，賭港元將升值30% 。

中國總理溫家寶在「兩會」政府報告宣布，調降今年經濟增長目標至7.5%，保八棄守。市場分析指，人民幣升值速度可能放慢。



(圖表來源：香港經濟日報)



【退休規劃】節省年金保費有撇步 香港保險省很多

 2012-03-04 陳雪慧(香港CFPcm認可財務策劃師)

退休，擔心錢越來越薄，最簡單的理財之道，是利用錢滾錢--複利收益來對沖通膨風險。之前提過利用兩岸通膨差距，規劃退休的安全理財方程式。今天繼續再談「複利威力」可以幫你省多少年金保費。

案例：陳小姐現年45歲，計畫65歲退休，預期壽命活到85歲。現在開始用20年，存退休後20年要用的退休金。從下表數字可以看出，年化報酬率2%和6%，經過長時間發揮的複利威力，差別有多大。

【退休算盤打一打】通貨膨脹侵蝕未來的購買力，今天一個月生活費台幣2萬元，假設通膨一直維持2%，20年之後，要將近3萬元才能維持同樣的消費能力。以此推算，退休時需要準備713萬才夠用20年。

用20年的時間來存713萬，如果年均報酬率是2%，達成目標每月要存2.4萬；換成報酬率是6%，每個月輕鬆很多，只要存1.5萬，保費省下超過三分之一。香港的終身年金保單不乏有6趴回報的產品，長線保障明顯高過台灣。

持有台灣護照到香港投保，保費與香港居民沒有差別。要留意的是，匯率風險。香港保單一般以美金或港幣計價，保戶可以選擇。目前港幣與美金掛鉤，有朝一日可望改掛人民幣。保險兼投資，拿台幣來香港買保單，同時涉及外匯投資，風險和在台灣買美金保單一樣，不過台灣買不到港幣保單。

台灣養老險的回報普遍不到2趴，最近市場主推的7年期養老險(見下表)，無非「掛保險賣定存」，缺乏長期的退休保障。



 短年期躉繳保費變貴 引搶購潮
2012-02-25 【經濟日報／文／李淑慧】


壽險業元月業績出爐，新契約保費收入高達976億元，比原本預期更好。壽險業者表示，這應歸功於短年期躉繳養老險，不論新台幣或美元計價，都賣翻，估計應占新契約保費收入五成以上。


所謂「躉繳」保單，是指一次繳交所有保費。而「短年期」，則指六至七年。會購買短年期躉繳保單的民眾，主要都是為了儲蓄。

壽險業者表示，大多數上班族都是在元月領到年終獎金，手上有一筆閒錢，很多人都把沒花完的年終獎金，再加上自己原本的儲蓄，湊一湊去買這種具有收益保證的躉繳養老險。

三商美邦人壽指出，銀行利息非常低，存一年才1%多，壽險公司推出6年、7年期的保單，把時間延長、報酬率拉高，平均一年的收益率，新台幣保單可以有1.8%到2%，美元保單更可以到3%。


而今年元月躉繳保單又特別熱，主要原因是金管會去年底宣布從今年7月1日起，要調降短年期壽險保單的責任準備金。


新台幣保單部分，6年期保單責任準備金利率將從現在的1.5%降到1%；6年至10年期保單利率從1.75%降到1.25%；美元保單部分，6年期的責任準備金利率從2.25%降到1.5%；6~10年期保單從3%降到2.25%。


三商美邦人壽表示，金管會宣布上述消息之後，除了壽險公司、業務員很注意之外，客戶更是注意，大家都知道7月起這種短年期保單會變貴，部分壽險公司更可能不賣了，因此，今年初短年期躉繳養老險出現搶購潮。


有多熱呢？業者說，根本不必打廣告，也不必寫新聞稿，只要一推出，立刻就湧入大筆保單。


包括國泰、富邦、南山、新光、中壽、台壽、三商美邦等前七大壽險公司，元月全都推出短年期躉繳保單，銀行通路與業務員通路都大賣。


像是國泰人壽元月重新開賣躉繳美元保單，推出沒多久，保費立刻衝到新台幣100億元的上限。


南山人壽在新股東入主之後，也積極以短年期躉繳保單來搶市。

該公司推出以新台幣計價的7年期養老險，以投保100萬元為例，一次繳交保費是87.65萬元，7年期滿領回100萬元，賣的嗄嗄叫。###

兩岸套利「大樂退」 退休理財方程式

2012-3-1 陳雪慧 (香港認證理財規劃師CFPcm)

台灣戰後嬰兒潮，開始進入退休潮。四年級、五年級、六年級生，未來20年有超過550萬人，以後的薪水將變成領退休年金。想要「大樂退」，你準備好了嗎？

退休最大的風險，是購買力被通貨膨脹慢慢侵蝕掉。退休後不想為錢煩惱，最簡單的理財之道是，退休金的投資報酬率要打敗天敵--通貨膨脹率，以免老本被通膨怪獸吃光光。

退休理財原則：保本+穩定報酬率 > 通膨率

退休理財產品，像是養老年金險、長年期定存，每年回報只要高過通膨率，基本上已經有市場。台灣近年的通膨率持續在低位徘徊，今年預估也不會超過2%。2趴保證是台灣的退休市場行情。

反觀對岸，中國大陸帶動香港經濟成長，兩地物價漲幅明顯高過台灣。所以，大陸人民幣5年期定存有5趴利息，香港的退休年金產品起碼也要有5%的報酬率才有市場。

通貨膨脹率↑利率↑年金報酬率↑

通貨膨脹 台灣 香港 中國 2011 1.80% 5.30% 4.50% 2012(預測) 1.80% 4.50% 3.50%

理財，是關係人生重大的數字遊戲。看懂兩岸三地的通膨率、利率和年金報酬率，這三個數字的連動關係，便可以得出一條道理簡單、容易執行的「兩岸套利、退休理財」方程式。

兩岸套利退休理財 = 台灣退休     (通膨低，生活支出較少)

                                    + 香港領年金 (通膨高，年金收入較多)
                                或+大陸領利息  (通膨高，定存利息較高)

香港的通膨跟中國、利率跟美國(港幣與美元匯率掛鉤)，銀行利率低，定存根本無法保本。退休金要抗通膨，港人的理財之道有二：一是透過股市購買港府抗通脹債券iBond(利息與通膨掛鉤)；二是投保保證回報的養老年金險，有的保證領6趴，足以抗通膨。

對於台灣居民來說，無論到大陸銀行做定存，或者是到香港買股票、年金保單，只要帶齊台胞證(大陸)、護照(香港)等個人文件開戶，兩岸理財其實很簡單。###

越老越窮？ 台灣年金縮水「活得越長領得越少」

退休生活要有品質，人和錢要鬥命長。千金散盡人還在，長命百歲可能變成一場噩夢。

年金，當作「退休後的薪水」，本來是「活得越久、領得越多」。現在台灣保險公司的年金醞釀要「減薪」，而且一砍就是兩成。如果把通貨膨脹算進去，現在供款，等到未來要領錢時，情況就是「活得越長、領得越少」，因為購買力越來越弱，越老越窮。 

            新生命表7月實施 年金保費漲、給付減

2012-2-24 經濟日報／記者李淑慧／台北報導

台灣人愈來愈長壽，金管會昨（23）日發布台灣壽險業第二回合年金生命表，預計從今年7月1日起開始實施。民眾已經購買的年金險保單，所領年金恐會縮水，縮水幅度最高達二成。

如果民眾購買的是即期年金險，相同保額之下，保費也會漲價，金管會指出，男性漲7%~20%；女性漲8%~24%。 市面上主要銷售的年金險，都是利率變動型年金。

壽險業者表示，利變年金商品如果現在還在累積期（繳費期），尚未開始領年金，只要開始領年金的時間落在今年7月1日以後，所領都會縮水，縮水幅度從7%~20%不等。

金管會指出，鑑於壽險業現行適用的年金生命表自86年頒布至今已15年，且該生命表的部分年齡死亡率，高於台灣地區簡易生命表，有重新檢討編製必要，因此請保險事業發展中心依業界經驗檢討研究，編制第二回合年金生命表。壽險公司年金保單，都須以此計算費率以及給付。###

養老金不笨 兩岸理財對沖風險

退休就要變笨蛋嗎？在金融市場，養老基金經常被標籤為「笨蛋錢」(Stupid Money)，看到以下這則台灣新聞，心有戚戚焉。

2012-2-17 聯合報

主要壽險公司最近主打「台幣躉繳養老險」保單，保戶先躉繳一筆保費，在7年後領回滿期金，滿期報酬率最高接近2%。

壽險業者表示，由於台幣躉繳險7月起保費要漲10%左右，上半年若有退休或儲蓄需求，可考慮先規劃。

2%正好呼應官方的的通膨數字，不過不失，但現實生活的物價漲幅豈只如此？兩岸三地，以台灣的通膨最低，養老固定收益產品的回報也相對低。香港的通膨率（2011年5.3%，2012年估計4%）與大陸看齊，市場上的退休金融產品保證回報達到6pa。

養老金投資，最大的原則是「保本」，然後是「保值」（購買力不會被通膨侵蝕）。港元遲早改與人民幣掛鉤，趁現在台幣匯率高，投資港元或人民幣年金保單，不失為穩健策略。一方面透過兩岸理財「分散風險」，另一方面也可以「對沖風險」，避免未來台幣兌人民幣貶值，退休金變得越來越薄。(香港CFP陳雪慧)

養自己的未來 退休金自己管

台灣的退休金制度，是政府幫你管錢，但香港不同，自己的未來錢要自己管。歐豬政府虧掉老百姓的老本，這樣的事，生活在香港不必擔心。因為我的退休金是我的錢，不會放在港府的帳戶裡，讓她來幫我代操。

公園、老人、外傭，等到那天變成自己，現在的我如何養得起自己的未來？

周六早晨送兒子上興趣班，一路上和步履蹣跚、外傭攙扶的老人擦肩而過。看到這一幕：六星級豪華養老院，蜗居在高樓大廈間，牆身廣告標榜的竟然只是「獨立的高清電視、獨立洗手盆」這樣的陽春服務。
 
相較之下，住在台灣養老村的銀髮族當然舒服得多。無怪乎，身邊一些香港朋友，計畫未來到加拿大、澳洲退休。不時還有人問，想要移居寶島。

不過講到退休理財，台灣朋友聽說香港的強積金MPF制度後，反而高喊「我要到香港退休」。

台灣的退休金制度，都是政府幫你管錢，但香港不同，自己的未來錢要自己管，政府只強制要求每個月扣款儲備，怎麼投資風險自負。

歐豬政府虧掉老百姓的老本，這樣的事，生活在香港不必擔心。因為我的退休金是我的錢，不會放在港府的帳戶裡，讓她來幫我代操。

曾幾何時香港人流行到廣東退休，如今因為人民幣升值，加上物價高漲，還有食品安全和醫療問題，對港人已不再吸引。
 
倒是香港新豪宅社區，會所、商場配套完善，和大陸連結的交通便利，吸引不少大陸新貴移民，來港退休。
 
無論選在哪裡退休，這些人凡走過香港，必留下「錢」跡。這裡資金進出自由，投資產品多元，退休金ATM，要領美元、人民幣、加元、澳幣...，任君選擇。(香港CFP認證理財規劃師陳雪慧)

把握人民幣商機 香港銀行開戶理財

$$理財報報$$

台灣金管會研擬開放大眾投資人民幣理財產品，管道是經過香港銀行。一旦開放銀行可以在台灣為客戶開立香港銀行帳戶，透過網路，便可實現台港理財零距離。

現在台灣只有有錢人可以利用OBU帳戶，以公司名義跨海理財；個人，還需要親自飛一趟香港。

香港機場就有多家銀行馬上給你開戶，只要準備兩樣文件即可: 1.護照; 2.三個月內的住址證明(水電費單、銀行或信用卡月結單、保險單、電話單、稅單等)。

好野人的理財之道，知道門路，就這麼簡單。

 

2012-2-13 經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導

金管會研擬兩階段開放本國銀行幫國人在香港、大陸等海外分行開戶，授信先放行，接著將開放財富管理業務，屆時國人不必出國就可直接投資人民幣計價商品，參與人民幣市場商機。

國內民眾目前只能透過投資基金間接投資大陸有價證券，但基金投資大陸部位最高不能超過總資產三成；民眾也能複委託及特定金錢信託投資香港人民幣債，但還不能買香港國企股（H股）、大陸有價證券，限制相當多。

金管會官員昨（12）日表示，考量國銀大陸分行業務需求，去年12月已發函開放國銀母行可幫客戶在大陸、香港等海外分行開戶、對保，但前提是為了借款，也就是此帳戶是為了授信需求，不能從事財管等其他業務。

公會收到這項函令後，函請金管會進一步開放辦理財管業務。銀行業者表示，一旦開放，國內民眾不必出國，就可以直接投資香港分行等海外分行各種人民幣計價商品，有助擴大銀行業務範圍。

為掌握人民幣市場商機，金管會去年陸續開放保險業、銀行業投資大陸地區有價證券，及開放國際金融業務分行（OBU）承作人民幣業務，但因國內自然人不能在OBU開戶，國人完全無法受惠。

官員表示，開放國內的外匯指定分行（DBU）承作人民幣業務涉及兩岸須簽訂貨幣清算協議，變數較多，但國銀幫國人在海外分行開戶投資人民幣商品，只要金管會修改法令即可，時效較快。 ###

理財趨勢：大陸打拼，台灣退休，香港領年金

2012-1-20 EyeMoney 陳雪慧 (香港認可財務策劃師CFPcm)

大陸台商和台幹跨海理財，現在流行到香港買年金計畫。除了資產配置分散風險的考量之外，主要是香港的美元儲蓄壽險保單回報，長線大幅跑贏台灣。

以30歲的台幹林小姐為例，趁新台幣值錢，兌美元匯率徘徊在 30以下之際，計畫購買一份美元儲蓄壽險保單，以備未來子女出國留學，或者當退休儲備。

美元儲蓄壽險  香港更划算

她的保費預算是一年新台幣40萬元以內。以最近兌美元匯率約30元計，林小姐比較過一家全球大型壽險公司，分別在台灣與香港銷售的同類型美元保單之後，決定到香港投保。(見表)

比較台港兩份計畫書，台灣的賣點是較快還本。以林小姐的個案，預計投保滿9年之後，如果解約已可以領回所繳的保費，而香港還本期預計要 12年。不過，香港的保障額、預期紅利、紅利利息和保費躉繳折扣，更吸引金融消費者。

如果林小姐繳完8年保費之後，一直沒有動用保單內的現金，等到70歲時結算，這一筆美元退休金，差額可以達到八成，預計香港是台灣的1.8倍。活得越長，差距越大。到林小姐長命百歲時，累積財富差距達三倍。

年金保單  退休提款機

對於在大陸打拼，賺人民幣或領美元薪水的台灣人，香港是跨境理財的重要據點。作為國際金融中心，她在財富管理方面具有多項優勢：
1.經濟體系自由，高度法治，沒有外匯管制。
2.港元未來有望掛鉤人民幣，受惠於人民幣升值。
3.香港沒有遺產稅和贈與稅，投資屬台灣境外資產。
4.香港人均壽命全球第二，保費較划算。

鮭魚洄流 ，台灣人回鄉退休潮陸續到來。對於早做儲蓄的跨海理財族來說，香港的年金保單就像「退休的提款機」。###