養老金不笨 兩岸理財對沖風險

退休就要變笨蛋嗎？在金融市場，養老基金經常被標籤為「笨蛋錢」(Stupid Money)，看到以下這則台灣新聞，心有戚戚焉。

2012-2-17 聯合報

主要壽險公司最近主打「台幣躉繳養老險」保單，保戶先躉繳一筆保費，在7年後領回滿期金，滿期報酬率最高接近2%。

壽險業者表示，由於台幣躉繳險7月起保費要漲10%左右，上半年若有退休或儲蓄需求，可考慮先規劃。

2%正好呼應官方的的通膨數字，不過不失，但現實生活的物價漲幅豈只如此？兩岸三地，以台灣的通膨最低，養老固定收益產品的回報也相對低。香港的通膨率（2011年5.3%，2012年估計4%）與大陸看齊，市場上的退休金融產品保證回報達到6pa。

養老金投資，最大的原則是「保本」，然後是「保值」（購買力不會被通膨侵蝕）。港元遲早改與人民幣掛鉤，趁現在台幣匯率高，投資港元或人民幣年金保單，不失為穩健策略。一方面透過兩岸理財「分散風險」，另一方面也可以「對沖風險」，避免未來台幣兌人民幣貶值，退休金變得越來越薄。(香港CFP陳雪慧)